融资政策与行业
资讯解读

日前，中国人民银行、住房和城乡建设部、国家金融监督管理总局联合发布《关于加强工程建设领域供应链金融服务的指导意见》，明确提出鼓励金融机构围绕施工企业应收账款开展保理和票据贴现业务。

政策要点

《意见》指出，要充分认识工程建设行业资金周转的特殊性，重点解决中小施工企业“资金占用大、周转难”的问题。具体措施包括：

• 将施工合同、竣工验收报告纳入供应链金融授信依据范围
• 鼓励银行与核心建筑企业合作，开展上游供应商应收账款保理业务
• 支持合格担保机构为工程企业提供增信服务

对工程企业的影响

这意味着施工企业的融资渠道将进一步拓宽。特别是中小施工企业，过去因规模小、缺抵押物而被银行拒之门外，现在可以通过供应链金融产品获得资金支持。筑信融建议工程企业尽早整理好合同、结算单、开票记录等经营资料，做好融资准备。

据国家统计局发布的数据，2026年上半年基础设施投资同比增长7.2%，其中交通运输、水利环保和市政设施增速居前。从融资结构来看，专项债仍是基建的主要资金来源，但市场化融资占比已提升至43%。

关键数据

• 基建投资同比增长 7.2%
• 工程企业市场化融资占比 43%（↑ 8个百分点）
• 中标项目信用类贷款增长最快，同比+34%
• 应收账款周转类融资增速也达 21%

趋势分析

从数据可以看出三个明显趋势：第一，金融机构对工程行业的授信逻辑正在从“看抵押”转向“看项目”；第二，中小工程企业的融资可得性显著提高；第三，组合化融资方案正在成为主流，单一产品已难以覆盖工程企业的全周期资金需求。

对于很多工程企业来说，中标通知书是一份“可流转的信用凭证”——越来越多的金融机构已开始接受中标通知书作为授信核心依据之一。但要想让这张“凭证”真正发挥价值，企业需要提前做好三件事。

第一：整理经营数据

金融机构在看中标项目时，同时也会评估企业的经营健康度。近三年的经营流水、纳税记录、往期项目的完工情况都是评估要点。建议企业在拿到中标通知后，尽快将这些数据整理成册，缩短融资审批周期。

第二：做好项目可行性分析

不是所有中标项目都能轻松融资。项目的发包方资信、合同条款、工期安排、回款节点都会影响融资方案的可行性。筑信融建议企业在融资前先做一次内部自评，把项目的“亮点”和“风险点”都搞清楚。

第三：提前接触多家机构

不要等到用款前一两周才开始找钱。中标后立即开始接触金融机构，给自己留出充足的方案对比时间。筑信融可以帮企业一次性对接多家合作机构，减少重复提交材料的时间成本。

2026年二季度以来，多个省份相继发布了政策性担保体系的升级方案，明确将中小工程企业纳入担保覆盖范围。这意味着从过去“试点”阶段，银担合作模式正式进入规模化推广。

各地进展

江苏、浙江、广东、山东等省已相继设立专项资金池，专门用于为中小工程企业提供增信服务。担保费率普遍控制在1.5%–2.5%之间，大幅低于市场化担保机构。

对企业的实际帮助

对于缺乏抵押物的工程企业来说，政策性担保是最有效的增信工具之一。企业可以通过“担保函 + 银行贷款”的模式，在不追加抵押物的情况下获得300–1000万元的信用额度。筑信融已与多家政策性担保机构建立合作关系，可为企业提供一站式对接。

在服务超过200家工程企业的过程中，筑信融团队发现三个最常见的融资误区。这些问题看似细节，却往往导致融资失败或成本居高不下。

误区一：没看懂合同中的“付款条件”条款

部分施工合同会约定“竣工后付款95%，质保金押一年”这样的条款。这意味着企业要全额垫资到竣工，而这类合同在融资评估中的可行性会大打折扣。建议在签约前尽量争取“进度款”条款，将回款节点分散到施工过程中。

误区二：用款计划过于粗糙

很多企业的用款计划只写“开工前需要XX万”，但金融机构需要知道这笔钱具体用在哪些采购项上。建议将用款计划细分到“材料名称 + 金额 + 用款时间”，这样融资方案才能更精准匹配。

误区三：临时抱佛脚——用款前才开始找钱

融资不是“钱到用时方恨少”。从提交资料到放款，即使最快的方案也需要3-7个工作日。建议企业在确定用款节点后，提前至少2周启动融资流程，留出缓冲时间。

随着数字化工具在工程行业的渗透，资金管理方式正在发生深刻变化。过去工程企业只能在月末对账时才发现资金紧张，现在已经可以通过系统实时监控各个节点的资金流动。

三个关键变化

• 从“被动等回款”到“主动管理资金节点”：通过资金日历工具，提前预警即将到期的应收账款和待支付款项
• 从“人工算账”到“数据决策”：多项目资金使用率、成本占比等指标自动汇总，辅助决策
• 从“单一银行”到“多渠道匹配”：数字化平台可以同时对接多家金融机构，自动匹配最优融资方案

筑信融的角色

作为专注工程行业的资金顾问服务，筑信融不仅帮助企业匹配融资方案，还可以帮助企业建立资金管理习惯——从“事后找钱”转变为“事前规划”，让企业在项目周期中始终保持充裕的资金空间。